Você sabia que a liquidez pode ser essencial para a saúde dos seus investimentos?

Mas afinal de contas, o que é liquidez? Liquidez, ao contrário do que muitos pensam, não é um tipo de investimento, e sim, uma característica dos investimentos.

Se você também já ouviu essa palavra, mas não sabe muito bem o que é e nem como funciona, fique tranquilo!

Este artigo tem a missão de desvendar tudo sobre liquidez.

Continue por aqui e você vai descobrir o que é, como funciona e como a liquidez pode influenciar diretamente os seus investimentos.

O que é liquidez?

Liquidez, como dissemos acima, é uma característica dos investimentos.

Em linhas gerais, para que você entenda melhor, liquidez é a capacidade do seu investimento ser transformado em dinheiro de maneira fácil.

Apesar da maioria das pessoas acharem um conceito de difícil compreensão, a liquidez é muito simples.

Entenda que quanto mais rápido o seu investimento se transforma em dinheiro, maior liquidez ele tem. Por exemplo: se você tem um imóvel à venda, sabe que para vendê-lo rápido, terá que abaixar o valor desejado, certo? Isso faz com que esse investimento seja de baixa liquidez. Ficou mais claro?

Por esse exemplo do imóvel fica ainda mais fácil de entender que a liquidez envolve não só a facilidade de conversão, mas também a perda do valor, em alguns casos.

Portanto, um investimento de alta liquidez tem a capacidade de ser convertido em dinheiro de forma rápida, sem que haja perda significativa do valor.

Vale ressaltar que o investimento com alta liquidez ainda é aquele que te permite resgatar o dinheiro com muita facilidade e sem perdas agressivas.

Você deve estar se perguntando: “Por que considerar a liquidez na hora de fazer um investimento?”. Lembre-se de que todo investimento faz parte do seu patrimônio, e, consequentemente, irá interferir em seu futuro. Por essa razão, entender sobre a liquidez na hora de tomar uma decisão pode ser fundamental para fazer escolhas assertivas e não sofrer com a perda de dinheiro.

O que é liquidez diária?

Liquidez diária é a possibilidade de resgatar o dinheiro do seu investimento a qualquer momento e em prazos mais rápidos.

Você encontrará informações nas instituições financeiras, que aparecerão como: d+0, d+1, d+2, etc. Esse código é usado para explicar a liquidez daquele determinado tipo de investimento.

A letra “d” significa o dia do resgate e o número é a quantidade de dias a mais para resgatar o dinheiro.

Veja esse exemplo:

• D+0 = O resgate poderá ser processado no mesmo dia,
• D+1 = O resgate leva 1 dia útil para ser processado,
• D+2 = O resgate leva 2 dias úteis para ser processado.

Essa informação é extremamente importante. Se você tiver dinheiro na reserva de emergência, e por um imprevisto, precisar fazer a retirada de urgência, poderá fazer isso sem maiores problemas, se o código for d+0.

Saiba que cada tipo de investimento tem suas particularidades e você pode ter acesso a essas informações antes mesmo de fazer qualquer aplicação. Para isso, consulte as observações sobre o investimento na plataforma da instituição escolhida.

Aproveite e esteja atento ao horário em que as aplicações ou resgates podem ser feitos.  Não deixe de conferir essa informação em seu banco ou corretora, porque se as transações puderem ocorrer em fins de semana e feriados, por exemplo, sua solicitação pode levar mais tempo para ser processada.

Como a liquidez pode influenciar um investimento?  

Uma coisa é fato: para ter sucesso em seus investimentos, é necessário planejamento.

Por isso, antes mesmo de iniciar qualquer aplicação, você precisa considerar os prazos de resgate daquele investimento para que seu objetivo seja executado sem prejuízos.

Se você deseja manter seu dinheiro investido, mas não quer que ele fique inacessível, podendo ser resgatado em caso de necessidade, precisa se resguardar com investimentos de alta liquidez.

Mas se você puder ficar sem o dinheiro por um determinado período até o final das aplicações ou não se importa com as perdas que podem ocorrer em caso de retirada do dinheiro antes do fim do prazo, pode compor sua carteira com investimentos de baixa liquidez.

Veja bem, em ambos os casos, você precisa se atentar ao prazo de carência estipulado por algumas aplicações. Isso porque durante esse período de carência, não será possível fazer resgates. Por esse motivo, seu planejamento deverá ser ainda mais exigente.

Mas afinal de contas, o que faz um rendimento ter alta ou baixa liquidez?

Muitos fatores podem definir a liquidez de um investimento.

Fatores como demanda do mercado, o preço e tipo do investimento e também as próprias regras de aplicação, certamente influenciam na liquidez.

Lembra que a liquidez tem a ver com a facilidade e a velocidade que um ativo consegue se transformar em dinheiro? Pois é, por esse motivo você precisa observar o grau de liquidez para investir bem e não perder o seu dinheiro.

Qual a relação entre liquidez e rentabilidade?

A rentabilidade de um investimento está relacionada à liquidez. No entanto, são dois conceitos diferentes.

A liquidez, como já vimos, é a capacidade do ativo de se transformar em dinheiro rapidamente. Já a rentabilidade se refere ao percentual de remuneração que você recebe por ter aquele investimento.

Geralmente, os investimentos que possuem alta rentabilidade, possuem menor liquidez.

Por exemplo: aqueles investimentos que dão ao investidor a possibilidade de deixar o dinheiro um tempo maior sem resgate, oferecem melhores remunerações, considerando o longo prazo. Ou seja, possuem a rentabilidade mais alta.

Ainda nesse exemplo, se o investidor tentar fazer o resgate antes do prazo, o dinheiro não estará disponível devido à baixa liquidez.

Portanto, como podemos notar, é uma questão de estratégia e você precisa definir suas prioridades antes de definir o tipo de aplicação a ser feita.

Mas será que vale a pena abrir mão da liquidez? Depende.

Se você decidir investir seus recursos a longo prazo, faz total sentido abrir mão da liquidez. No entanto, lembre-se de que o ideal é que você tenha uma reserva de emergência para esses casos. Só dessa forma ficará mais fácil dar prioridade para a rentabilidade.

Se você não possui reserva de emergência e pode precisar do capital aportado a qualquer momento, será mais eficaz priorizar a liquidez.

Bons exemplos de liquidez diária

Confira aqui 4 opções de investimentos com liquidez diária para fazer o seu dinheiro render ainda mais:

1. CDB: Os famosos Certificados de Depósito Bancário são títulos de renda fixa, privados. Um CDB com liquidez diária tem rendimento pós-fixado. Ou seja, o retorno financeiro depende de um indexador, que geralmente é o CDI. Essa modalidade costuma ser oferecida pelas instituições financeiras. Nessa modalidade, você pode escolher a liquidez diária ou na data de vencimento. A liquidez certamente fica mais atrativa quando o dinheiro fica aplicado por todo o período do contrato. Vale ressaltar que ao investir em CDB, caso seja preciso resgatar o dinheiro antes de 30 dias, haverá cobrança de IOF.
2. Fundos de Investimento: Os Fundos DI oferecem possibilidade de resgate a curto prazo, mas é preciso estar atento às regras estipuladas pela instituição. Normalmente o indexador ao qual este fundo está atrelado é a Selic, a taxa básica de juros, ou o CDI. A liquidez desta modalidade geralmente fica em d+0 ou d+1.
3. Tesouro Selic: É emitido pelo governo, e o Tesouro Selic é a opção mais segura para quem não quer se arriscar tanto. No Tesouro Selic os recursos podem ser resgatados sem perdas e a rentabilidade é superior à da poupança. O resgate geralmente leva um dia útil para cair em conta. Mas vale lembrar que boa parte dos preços dos títulos do Tesouro Direto mudam todos os dias. Por isso, para evitar os prejuízos, venda os papéis por um preço maior que o de compra.
4. Ações: As ações são os investimentos de maior liquidez da renda variável. Pode ser a opção adequada, caso você tenha um perfil de investidor arrojado. Ao mesmo tempo que as ações proporcionam ganhos maiores que outros rendimentos, os riscos de perdas acontecem na mesma proporção. Existem ações com maior liquidez que outras, no entanto, você precisa pesquisar diante da variedade disponível no mercado. Geralmente, o dinheiro pode levar até 2 dias úteis para ser resgatado.
5. Bancos que rendem: Atualmente, vários bancos e fintechs oferecem contas que rendem. São exemplos: Nubank, Pan, PicPay e Mercado Pago. Aliás, vale ressaltar que algumas contas acabam rendendo mais do que a própria poupança, ultrapassando 100% do CDI. As contas de pagamento não são protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito. No entanto, esses bancos costumam fazer depósitos em títulos públicos em nome do cliente. Isso faz com que seu dinheiro fique seguro.

Como saber se um investimento tem uma boa liquidez? E qual o melhor tipo de investimento?

O melhor investimento é aquele que tem  liquidez imediata ou aquele que tem  liquidez no vencimento?

Saiba que não existe uma resposta definitiva para essa pergunta porque depende de quanto você pode investir, como é sua carteira, quais os objetivos, qual o perfil de investidor…

Se fôssemos pensar em um cenário ideal, perfeito, todo investidor deveria ter uma carteira diversificada para minimizar os riscos e maximizar os ganhos.

No entanto, sabemos que nem todos os investidores estão dentro do cenário perfeito.

Assim sendo, se um investidor é iniciante e não possui reserva de emergência, é importante que este se planeje para criar uma reserva. Nesse caso, ele pode optar por um investimento de liquidez diária.

Se o investidor já tem a reserva de emergência e também os investimentos de liquidez diária, já pode começar a pensar em investir com liquidez no vencimento, a fim de conseguir rentabilidades maiores.

A liquidez só será considerada boa de acordo com o cenário e as condições de cada investidor.

Quais são os tipos de investimentos que possuem uma melhor liquidez?

Fizemos um compilado de mais investimentos que possuem características da liquidez. Mas lembre-se de que antes de escolher, você deve analisar suas condições e perfil de investidor para começar a aplicar.

Confira a seguir!

Como funciona a liquidez na poupança

A poupança ainda é um dos meios de investimentos mais usados entre os brasileiros e que possui liquidez diária.

Tudo o que você deposita na caderneta de poupança pode ser retirado a qualquer momento, isso se torna uma grande vantagem em casos de emergências. Entretanto, lembre-se de que os rendimentos só caem quando o valor completa 30 dias de aplicação.

A poupança é ideal para quem tem perfil mais conservador e não gosta de correr riscos.

Como funciona a liquidez nos Fundos de Investimento

Os Fundos de Investimentos costumam atender a diversos perfis de investidores, o que confere uma grande versatilidade ao investimento.

Por concentrar parte dos ativos em títulos públicos, os fundos de renda fixa geralmente têm mais liquidez. Para esses fundos de renda fixa é bastante comum encontrar liquidez d+0 ou d+1.

No entanto, se você estiver buscando alta liquidez, pode investir em Fundos DI, atrelados à taxa Selic ou ao CDI. Os resgates podem ser realizados a todo e qualquer momento e o dinheiro fica disponível quase que instantaneamente.

Não se esqueça de analisar a rentabilidade! O ideal é que ela seja superior a 100% do CDI. E confira também a taxa de administração do fundo. Esta deve ser menor que 1% ao ano.

Como funciona a liquidez no LCI e LCA

Tanto a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) quanto a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) possuem liquidez entre um e três anos e são isentas do Imposto de Renda.

Geralmente os melhores resultados de liquidez são obtidos a longo prazo. A rentabilidade depende diretamente dessa liquidez.

Como funciona a liquidez dos imóveis

Como foi explicado no início do artigo, os imóveis possuem liquidez mais baixa. Isso acontece porque imóveis possuem valores elevados e nem sempre é possível encontrar compradores de forma rápida pelo valor pedido. Isso faz com que seja necessário diminuir o valor de venda desse imóvel.

Dessa forma, o tempo de espera para se conseguir o valor desejado pode ser de meses e até mesmo anos.

Como me proteger do risco de liquidez?

Risco de liquidez é exatamente a possibilidade de perder o dinheiro caso você não consiga resgatá-lo quando precisar.

O risco de liquidez geralmente acontece nos investimentos de renda variável. E nesses investimentos a rentabilidade não costuma obedecer a um padrão.

Para não ficar exposto ao risco de liquidez você precisa determinar seus objetivos e alinhá-los aos prazos das aplicações desejadas. Ou seja, você só conseguirá ter sucesso se tiver um bom planejamento financeiro.

Portanto, você pode gerenciar o risco de liquidez se considerar os prazos de resgate de cada investimento.

Agora que você entende mais sobre liquidez, já pode começar a pensar em diversificar sua carteira de investimentos com nossas dicas.

Lembre-se de que o Estação Notícia não comercializa produtos e serviços financeiros de nenhuma espécie. Nossos conteúdos tem caráter informativo para que você consiga realizar as melhores escolhas para alavancar sua vida financeira.

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Um abraço!